Achat D'Options Sur Marge

Marge de négociation: Qu'est-ce que l'achat sur la marge Les bases Acheter sur la marge est d'emprunter de l'argent d'un courtier pour acheter des actions. Vous pouvez le considérer comme un prêt de votre maison de courtage. Marge de négociation vous permet d'acheter plus de stock que youd être en mesure de normalement. Pour négocier sur marge, vous avez besoin d'un compte de marge. Ceci est différent d'un compte de caisse ordinaire. Dans lequel vous faites des opérations en utilisant l'argent dans le compte. En vertu de la loi, votre courtier est tenu d'obtenir votre signature pour ouvrir un compte de marge. Le compte de marge peut faire partie de votre convention d'ouverture de compte standard ou peut être une entente complètement distincte. Un investissement initial d'au moins 2 000 est requis pour un compte de marge, bien que certaines maisons de courtage en exigent davantage. Ce dépôt est connu sous le nom de marge minimale. Une fois le compte ouvert et opérationnel, vous pouvez emprunter jusqu'à 50% du prix d'achat d'un titre. Cette partie du prix d'achat que vous déposez est connue sous le nom de marge initiale. Il est essentiel de savoir que vous n'avez pas à marge tout le chemin jusqu'à 50. Vous pouvez emprunter moins, disons 10 ou 25. Soyez conscient que certaines maisons de courtage exigent que vous déposiez plus de 50 du prix d'achat. Vous pouvez garder votre prêt aussi longtemps que vous le souhaitez, à condition de remplir vos obligations. Tout d'abord, lorsque vous vendez le stock dans un compte de marge, le produit va à votre courtier contre le remboursement du prêt jusqu'à ce qu'il soit entièrement payé. Deuxièmement, il ya aussi une restriction appelée marge de maintenance. Qui est le solde du compte minimum que vous devez maintenir avant que votre courtier vous obligera à déposer plus de fonds ou vendre des actions pour rembourser votre prêt. Lorsque cela se produit, il est connu comme un appel de marge. Eh bien parler de cela en détail dans la prochaine section. Emprunter de l'argent n'est pas sans ses coûts. Malheureusement, les titres marginaux du compte sont des sûretés. Vous aurez également à payer les intérêts sur votre prêt. Les frais d'intérêt s'appliquent à votre compte, sauf si vous décidez d'effectuer des paiements. Au fil du temps, votre niveau d'endettement augmente à mesure que les intérêts courus s'accumulent sur vous. Comme la dette augmente, les charges d'intérêt augmentent, et ainsi de suite. Par conséquent, l'achat sur marge est principalement utilisé pour les placements à court terme. Le plus longtemps vous détenez un investissement, plus le retour qui est nécessaire pour égaliser. Si vous détenez un placement sur la marge pour une longue période de temps, les chances que vous allez faire un profit sont empilés contre vous. Tous les stocks ne sont pas admissibles à l'achat sur la marge. La Réserve fédérale réglemente les stocks qui sont marginaux. En règle générale, les courtiers ne permettent pas aux clients d'acheter des penny stocks. (OTCBB) ou des offres publiques initiales (IPO) sur la marge en raison des risques quotidiens liés à ces types de stocks. Courtage individuel peut également décider de ne pas marge certains stocks, afin de vérifier avec eux pour voir quelles restrictions existent sur votre compte de marge. Un exemple d'achat d'énergie Supposons que vous déposiez 10 000 dans votre compte de marge. Parce que vous avez mis en place 50 du prix d'achat, cela signifie que vous avez 20 000 dollars de pouvoir d'achat. Ensuite, si vous achetez 5 000 de stock, vous avez encore 15 000 dans le pouvoir d'achat restant. Vous avez suffisamment de liquidités pour couvrir cette transaction et vous n'avez pas utilisé votre marge. Vous commencez à emprunter de l'argent uniquement lorsque vous achetez des titres d'une valeur de plus de 10.000. Cela nous amène à un point important: le pouvoir d'achat d'un compte de marge change quotidiennement en fonction du mouvement des prix des titres marginaux du compte. Plus tard dans le tutoriel, bien aller sur ce qui se passe lorsque les valeurs mobilières monter ou à l'automne. Marge des investisseurs: Emprunter de l'argent pour payer les stocks quotMarginquot est d'emprunter de l'argent de votre courtier pour acheter un stock et l'utilisation de votre investissement en garantie. Les investisseurs utilisent généralement la marge pour augmenter leur pouvoir d'achat afin qu'ils puissent posséder plus de stock sans en payer entièrement. Mais la marge expose les investisseurs à la possibilité de pertes plus élevées. Voici ce que vous devez savoir sur la marge. Comprendre comment la marge fonctionne Laisse dire que vous achetez un stock pour 50 et le prix des stocks augmente à 75. Si vous avez acheté le stock dans un compte de trésorerie et payé en totalité, vous obtiendrez un retour de 50 pour cent sur votre investissement. Mais si vous avez acheté le stock sur la marge 150 en payant 25 en espèces et en empruntant 25 à votre courtier 150, vous gagnerez un rendement de 100 pour cent sur l'argent que vous avez investi. Bien sûr, vous devrez encore votre entreprise 25 plus l'intérêt. L'inconvénient de l'utilisation de la marge est que si le prix des actions diminue, des pertes substantielles peuvent monter rapidement. Par exemple, disons que le stock que vous avez acheté pour 50 tombe à 25. Si vous avez entièrement payé pour le stock, vous perdrez 50 pour cent de votre argent. Mais si vous avez acheté sur la marge, vous perdez 100 pour cent, et vous devez toujours venir avec l'intérêt que vous devez sur le prêt. Dans des marchés volatils, les investisseurs qui déposent un paiement de marge initiale pour un stock peuvent, de temps à autre, être tenus de fournir de l'argent supplémentaire si le prix du stock tombe. Certains investisseurs ont été choqués de découvrir que la maison de courtage a le droit de vendre leurs titres qui ont été achetés sur la marge 150 sans aucune notification et potentiellement à une perte substantielle pour l'investisseur. Si votre courtier vend vos actions après que le prix a chuté, alors vous avez perdu sur la chance de récupérer vos pertes si le marché rebondit. Reconnaître les risques Les comptes de marge peuvent être très risqués et ne sont pas adaptés à tout le monde. Avant d'ouvrir un compte de marge, vous devez comprendre que: Vous pouvez perdre plus d'argent que vous avez investi Vous devrez peut-être déposer de l'argent supplémentaire ou des titres dans votre compte à court préavis pour couvrir les pertes du marché Vous pouvez être forcé de vendre une partie ou la totalité Vos titres en baisse des cours boursiers de réduire la valeur de vos titres et votre société de courtage peut vendre certains ou tous vos titres sans vous consulter pour rembourser le prêt qu'il vous a faite. Vous pouvez vous protéger en sachant comment fonctionne un compte de marge et ce qui se passe si le prix du stock acheté sur la marge diminue. Sachez que votre entreprise vous demande des intérêts pour emprunter de l'argent et comment cela affectera le rendement total de vos placements. Assurez-vous de demander à votre courtier s'il est judicieux pour vous de négocier sur la marge en fonction de vos ressources financières, les objectifs de placement et la tolérance au risque. Lisez votre contrat de marge Pour ouvrir un compte de marge, votre courtier est tenu d'obtenir votre signature. L'accord peut faire partie de votre entente d'ouverture de compte ou peut être une entente distincte. L'accord de marge stipule que vous devez vous conformer aux règles de la Federal Reserve Board, de la Bourse de New York, de l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières, Inc. et de la société où vous avez établi votre compte de marge. Assurez-vous de bien examiner l'accord avant de le signer. Comme avec la plupart des prêts, l'accord de marge explique les termes et conditions du compte de marge. L'entente décrit comment les intérêts sur le prêt sont calculés, la façon dont vous êtes responsable du remboursement du prêt et la façon dont les titres que vous achetez servent de garantie pour le prêt. Examinez attentivement l'accord afin de déterminer quel avis, le cas échéant, votre entreprise doit vous donner avant de vendre vos titres pour recueillir l'argent que vous avez emprunté. Connaître les règles de la marge Le Conseil de la Réserve fédérale et de nombreuses organisations d'autoréglementation (OAR), comme la Bourse de New York et la FINRA, ont des règles qui régissent la négociation de marges. Les sociétés de courtage peuvent établir leurs propres exigences pourvu qu'elles soient au moins aussi restrictives que les règles de la Réserve fédérale et les ORS. Voici quelques-unes des règles clés que vous devez savoir: Avant de négocier 150 Marge minimum Avant de négocier sur la marge, FINRA, par exemple, vous oblige à déposer auprès de votre société de courtage un minimum de 2000 ou 100 pour cent du prix d'achat, . C'est ce qu'on appelle la marge minimale. Certaines entreprises peuvent exiger que vous déposiez plus de 2 000. Montant que vous pouvez emprunter 150 Marge initiale Selon le règlement T de la Federal Reserve Board, vous pouvez emprunter jusqu'à 50% du prix d'achat des titres qui peuvent être achetés sur marge. C'est ce qu'on appelle la marge initiale. Certaines entreprises exigent que vous déposiez plus de 50% du prix d'achat. Sachez également que tous les titres ne peuvent pas être achetés sur marge. Montant dont vous avez besoin après avoir négocié 150 marges d'entretien Après avoir acheté des actions sur la marge, FINRA vous demande de conserver un montant minimum d'actions dans votre compte de marge. L'avoir dans votre compte est la valeur de vos titres moins le montant que vous devez à votre société de courtage. Les règles vous obligent à avoir au moins 25 pour cent de la valeur marchande totale des titres dans votre compte de marge en tout temps. Le 25 pour cent est appelé l'exigence d'entretien. En fait, de nombreuses sociétés de courtage ont des exigences plus élevées d'entretien, généralement entre 30 à 40 pour cent, et parfois plus élevés en fonction du type de stock acheté. Voici un exemple de fonctionnement des exigences d'entretien. Disons que vous achetez 16.000 dollars de titres en empruntant 8.000 de votre entreprise et de payer 8.000 en espèces ou en valeurs mobilières. Si la valeur marchande des titres tombe à 12 000, l'avoir de votre compte tombera à 4 000 (12 000 - 8 000 4 000). Si votre entreprise a une exigence d'entretien de 25 pour cent, vous devez avoir 3.000 dans l'équité dans votre compte (25 pour cent de 12.000 3.000). Dans ce cas, vous avez suffisamment de fonds propres parce que les 4 000 actions de votre compte sont supérieurs aux 3 000 requis de maintenance. Mais si votre entreprise a une exigence de maintenance de 40 pour cent, vous n'auriez pas assez d'équité. L'entreprise vous demandera d'avoir 4 800 en capitaux propres (40% de 12 000 4800). Vos 4 000 en fonds propres sont inférieurs à l'exigence d'entretien de 4 800 entreprises. En conséquence, l'entreprise peut vous émettre un appel de marge, puisque les fonds propres dans votre compte est tombé 800 au-dessous de l'exigence d'entretien des entreprises. Comprendre les appels de marge 150 Vous pouvez perdre votre argent rapidement et sans préavis Si votre compte tombe en dessous de l'exigence d'entretien des entreprises, votre entreprise fera généralement un appel de marge pour vous demander de déposer plus de liquidités ou de titres dans votre compte. Si vous ne parvenez pas à satisfaire à l'appel de marge, votre entreprise vendra vos titres pour augmenter les fonds propres de votre compte jusqu'à concurrence ou au-delà de l'exigence d'entretien des entreprises. Rappelez-vous toujours que votre courtier peut ne pas être tenu de faire un appel de marge ou autrement vous dire que votre compte est tombé en dessous de l'exigence d'entretien des entreprises. Votre courtier peut être en mesure de vendre vos titres à tout moment sans vous consulter en premier. En vertu de la plupart des contrats de marge, même si votre entreprise vous propose de vous donner le temps d'augmenter les fonds propres de votre compte, elle peut vendre vos titres sans attendre que vous rencontriez l'appel de marge. Demandez-vous ces questions clés Savez-vous que les comptes de marge impliquent beaucoup plus de risques que les comptes de trésorerie où vous payez entièrement les titres que vous achetez Êtes-vous conscient que vous pouvez perdre plus que le montant d'argent initialement investi lors de l'achat sur la marge Vous permis de perdre plus d'argent que le montant que vous avez investi? Avez-vous pris le temps de lire l'accord de marge Avez-vous demandé à votre courtier des questions sur la façon dont un compte marge fonctionne et si son approprié pour vous de négocier sur marge Votre courtier expliquer les termes et Conditions de l'accord de marge Êtes-vous au courant des coûts que vous serez facturés sur l'argent que vous empruntez à votre entreprise et de la façon dont ces coûts affectent votre rendement global Êtes-vous conscient que votre société de courtage peut vendre vos titres sans préavis lorsque vous n'avez pas suffisamment Pour plus d'informations, visitez le site Web de la FINRA et lisez «Investir avec des fonds empruntés»: pas de question de marge pour l'erreur. Qui lie à d'autres articles, statistiques et ressources sur marge trading. Buying Stock on Margin Margi n signifie l'achat de titres, tels que les stocks, en utilisant les fonds que vous emprunter à votre courtier. Achat de stock sur la marge est semblable à l'achat d'une maison avec un prêt hypothécaire. Si vous achetez une maison à un prix d'achat de 100 000 et mettez 10 pour cent de moins, votre capital (la part que vous possédez) est de 10 000, et vous emprunter les 90 000 restants avec une hypothèque. Si la valeur de la maison s'élève à 120 000 et que vous vendez, vous ferez un bénéfice de 100 pour cent (coûts de clôture exclus). Comment est-ce que le gain de 20 000 sur la propriété représente un gain de 20 pour cent sur le prix d'achat de 100 000, mais parce que votre investissement réel est de 10 000 (l'acompte), votre gain équivaut à 200 pour cent (un gain de 20 000 sur votre initial Investissement de 10 000). L'achat à la marge est un exemple d'utilisation de levier pour maximiser votre gain lorsque les prix augmentent. Leverag e utilise simplement de l'argent emprunté pour augmenter vos profits. Ce type de levier est grand dans un marché (bull) favorable, mais il fonctionne contre vous dans un marché défavorable (ours). Dites qu'une maison de 100 000 que vous achetez avec une hypothèque de 90 000 tombe en valeur à 80 000 (et les valeurs de propriété peuvent diminuer pendant les périodes difficiles économiques). Votre dette en circulation de 90 000 dépasse la valeur de la propriété. Parce que vous devez plus que vous, c'est une valeur nette négative. L'effet de levier est une arme à double tranchant. Résultats marginaux Supposons que vous pensez que le stock pour la société Mergatroid, Inc actuellement à 40 par action, va augmenter en valeur. Vous voulez acheter 100 actions, mais vous avez seulement 2.000. Que pouvez-vous faire Si vous avez l'intention d'acheter 100 actions (contre simplement acheter les 50 parts que vous avez de trésorerie pour), vous pouvez emprunter les 2 000 supplémentaires de votre courtier sur la marge. Si vous faites cela, quels sont les résultats potentiels si le prix des actions monte Ce sera le meilleur résultat pour vous. Si Mergatroid passe à 50 par action, votre investissement sera une valeur de 5.000, et votre prêt de marge exceptionnelle sera de 2.000. Si vous vendez, le produit total paiera le prêt et vous laissera avec 3.000. Parce que votre investissement initial était de 2.000, votre bénéfice est un solide de 50 pour cent parce que finalement votre montant principal de 2 000 généré un bénéfice de 1000. Toutefois, si vous payez la totalité de 4,000 upfront 8212 sans le prêt de marge 8212 votre investissement de 4 000 générera un bénéfice de 1 000, ou 25 pour cent. En utilisant la marge, vous doublerez le rendement sur votre argent. Le levier, lorsqu'il est utilisé correctement, est très rentable. Cependant, il est toujours de la dette, alors comprenez que vous devez payer au loin éventuellement. Si le prix de l'action ne parvient pas à augmenter Si le stock va nulle part, vous avez encore à payer des intérêts sur ce prêt marge. Si le stock paie des dividendes, cet argent peut couvrir une partie du coût du prêt de marge. En d'autres termes, les dividendes peuvent vous aider à rembourser ce que vous empruntez auprès du courtier. Avoir le stock ni augmenter ni tomber peut sembler une situation neutre, mais vous payez des intérêts sur votre prêt de marge avec chaque jour qui passe. Pour cette raison, marge de négociation peut être une bonne considération pour les investisseurs conservateurs si le stock paie un dividende élevé. Plusieurs fois, un dividende élevé de 5 000 actions peut dépasser l'intérêt de marge que vous devez payer des 2 500 (50 p. 100) que vous empruntez auprès du courtier pour acheter ce stock. Si le prix des actions baisse, l'achat sur marge peut travailler contre vous. Que se passe-t-il si Mergatroid va à 38 par action La valeur marchande de 100 actions sera de 3,800, mais vos capitaux propres se réduiront à seulement 1 800 parce que vous avez à payer votre prêt de marge de 2 000. Vous ne regardez pas exactement un désastre à ce stade, mais vous devriez être prudent, parce que le prêt de marge dépasse 50 pour cent de votre investissement boursier. Si elle va plus bas, vous pouvez obtenir l'appel de marge redouté, lorsque le courtier en fait des contacts avec vous pour vous demander de restaurer le ratio entre le prêt marge et la valeur des titres. Maintenir votre solde Lorsque vous achetez des actions sur la marge, vous devez maintenir un ratio équilibré de la dette de marge aux capitaux propres d'au moins 50 pour cent. Si la portion de la dette dépasse cette limite, vous devrez alors rétablir ce ratio en déposant plus d'actions ou plus d'argent dans votre compte de courtage. Le stock supplémentaire que vous déposez peut être un stock transféré d'un autre compte. Si, par exemple, Mergatroid passe à 28 par action, la part de la marge de prêt excède 50 pour cent de la valeur des actions dans ce stock 8212 dans ce cas, parce que la valeur de marché de votre stock est de 2800, mais le prêt marge est encore à 2000. Le prêt de marge est un 71 pour cent inquiétant de la valeur de marché (2 000 divisé par 2 800 71 pour cent). Attendez-vous à obtenir un appel de votre courtier pour mettre plus de titres ou d'argent dans le compte pour rétablir le solde de 50 pour cent. Si vous ne pouvez pas trouver plus d'actions, d'autres titres ou espèces, alors la prochaine étape est de vendre des actions à partir du compte et d'utiliser le produit pour rembourser le prêt de marge. Pour vous, cela signifie réaliser une perte en capital que vous avez perdue de l'argent sur votre investissement. La Régie de la Réserve fédérale régit les exigences de marge pour les courtiers en vertu du Règlement T. Discutez de cette règle avec votre courtier pour comprendre pleinement vos risques et vos obligations. La règle T dicte le pourcentage minimum que la marge devrait être fixée. Pour la plupart des actions cotées, il est de 50 pour cent. Marge, comme vous pouvez le voir, peut augmenter vos profits sur le côté, mais augmenter vos pertes sur le côté vers le bas. Si votre stock plombe drastiquement, vous pouvez vous retrouver avec un prêt marge qui dépasse la valeur marchande du stock que vous avez utilisé le prêt à l'achat. Dans le marché baissier émergé de 2000, de nombreuses personnes ont été touchées par les pertes de stocks, et un grand nombre de ces pertes ont été aggravées parce que les gens ne géraient pas les responsabilités liées à la négociation de marge. Si vous achetez des actions sur la marge, utilisez une approche disciplinée. Soyez particulièrement prudent lorsque vous utilisez un effet de levier, comme un prêt sur marge, car il peut se retourner. Gardez à l'esprit les points suivants: disposez d'importantes réserves d'espèces ou de titres marginaux dans votre compte. Essayez de maintenir le ratio de marge à 40 pour cent ou moins afin de minimiser les chances d'un appel de marge. Si vous êtes un débutant, envisagez d'utiliser la marge pour acheter des actions dans les grandes entreprises qui ont un prix relativement stable et payer un bon dividende. Certaines personnes achètent des actions de revenu qui ont des rendements de dividende qui dépassent le taux d'intérêt de marge, ce qui signifie que l'action finit par payer pour son propre prêt de marge. Rappelez-vous ces ordres stop. Constamment surveiller vos stocks. Si le marché tourne contre vous, le résultat sera particulièrement douloureux si vous utilisez la marge. Avoir un plan de remboursement pour votre dette de marge. Les prêts de marge contre vos placements signifient que vous payez des intérêts. Votre but ultime est de faire de l'argent, et payer l'intérêt mange dans vos profits.